금융 상품 및 교환법에 대한 제안 된 수정안에 관한 의견 요청 대상 (신생 기금 공급을 촉진하기 위해), 우리는 특히 주식 보상과 관련된 공개 규정의 검토를 강력히지지합니다. 이 개정안은 주식 보상 정보의 공개 부담을 크게 줄이고 주식 보상 시스템의 사용을 더욱 확대 할 것으로 예상됩니다.

또한 해석을 명확히하는 관점에서 다음 의견이 제출됩니다.

달리 명시되지 않는 한,이 의견에 사용 된 용어는 다음과 같습니다.

• 금융 상품 및 교환법 : 금융 상품 및 교환법
• 금융 상품 및 교환법의 집행 명령 : 금융 상품 및 교환법의 집행 명령 (수정)
• 공개 사무실 조례 : 회사 콘텐츠 공개 등의 내각 사무실 조례 (수정)
• 재무 제표 등 규칙 : 재무 제표 등의 약관, 양식 및 준비 방법에 관한 규칙
• 공개 지침 : 회사 내용 공개 지침 (개정 후)
• 특별 범죄 면제 : 증권 통지 양식을 제출할 대신 특별 보고서를 제공하거나 판매 할 수있는 특별 시스템 (제 4 조, 항목 1, 항목 1, 금융 서비스 법 항목 1, 금융 서비스 법 항목 1)

1. 특별 사례에서의 전송 제한 검토

• "반년 보고서 (...)가 제출 될 때까지"라는 문구와 관련하여, 반년 보고서가 제출 된 후에도 주식 인증서 등에 대한 이체 제한이 적용될 수 있습니까?

• 특정 고정 기간 전송 제한 기간이 회사 규정, 할당 계약 등에 명시되어 있지 않더라도 금융 서비스 법 집행 조례 제 2-12 조, 항목 1에 따른 전송 제한에 대한 요구 사항이 충족된다는 것을 이해해도 괜찮습니까? 예를 들어, 이전 제한 기간은 이전 제한 조건에 규정되어 있지 않으며, "이사의 사임 또는 퇴직 일에 전달 또는 사임 기간이 조기에 이루어지는 경우 (증권 보고서 또는 제 2-12에 정의 된대로, 정의 된 제 1 항에 정의 된 반세의 보고서), 양도 또는 사임 기간이 조기에 이루어지는 경우, 조기에 양도 또는 사임 기간이 조기에 이루어지는 경우). 회사 규칙 또는 할당 계약이 정당한 이유를 위해 양도 제한이 이루어지는 경우를 제외하고 회사 규칙 또는 할당 계약이 무료로 취득 할 경우를 제외하고 모든 품목이 무료로 취득 될 것이라는 할당 계약은 제 2-12 조, 항목 1, 항목 1, 항목 1에 따른 전송 제한에 대한 요구 사항을 충족시키는 것으로 해석 될 수 있습니까?

• 내부 규정, 할당 계약 등의 경우 증권 보고서 (또는 반년마다 보고서)가 제출 될 예정인 날짜에 제출 될 것으로 예상되거나 COSIRITIES 제출 보고서 등의 법적 마감일이 제출 된 날짜에 제출 된 날짜에 확정되는 특정 고정 기간 전송 제한 기간을 규정하고있는 경우, 금융 작품 제 2 조, 항목 1, 1, 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1 일 1OIOUIONEATIONS (Securities Report) (또는 반 연례 보고서)가 제작 한 날로부터 확대 된 날로부터 확대 된다작 때문에 결정될 때보 했작 때문에, 조례?

• 특별보고 조항의 경우, 제 4 조, 금융 서비스 법 제 1 항의 본문은 적용되지 않으므로 통지 전 권유를 금지하는 규정 (제 15 조, 금융 서비스 법 제 1 항)은 적용되지 않을 것이며 (금융 조치 제 1 항 참조), 적용되지 않을 것입니다.

• 특별 보고서의 경우, 특별 보고서를 제출 한 후 재무부 인증서 구매에 대한 반기 보고서 나 보고서를 제출하더라도 수정 된 임시 보고서를 제출할 필요가 없다는 것을 이해해도 괜찮습니까?

2. 특별보고 면제가 적용되는 적격 사람들의 범위 확장

• 공개 사무소 조례 제 2 조 제 2 조 제 1 항과 3 조의 "자회사"는 공개 사무소 조례 제 1 조, 항목 27의 정의에 근거한다는 것을 이해해도 괜찮습니까? 같은 기사 7의 조항))?

3. 회전 가능한 주식 보상을위한 특별 사례의 적용에 대한 설명

(1) "감독 등의 정의"

• 회복 가능한 주식 보상, 이사 등의 경우 실제로 이사 등으로부터 은퇴하거나 은퇴했거나 은퇴했을 수 있습니다. 발행 회사 등이 실제로 주식 인증서 등으로 발행 될 때까지 발행 회사는 재무부의 주식 또는 처분을 발행 할 때 "이사회 등을 수행 할 때" 제 2-12 조에 사용 된 금융 서비스 법 집행 명령의 항목 1에는 사임 또는 은퇴 한 사례가 포함됩니까?

• "감독 등"인 경우에도 금융 서비스 법 집행 명령의 제 2-12-12-1 조에 언급 된 "파견일"에, 주식 증명서 등을 받기 전에 사망하고 다른 합법적 인 이유에 대해서도 사임 또는 퇴직 후 실제 주식 증명서를 받도록 강요받는 경우에도 4-2-2 (1)의 공개 지침에 따라, 그녀는 계속해서 특별 보고서를 대상으로 할 것입니다. 서비스 법 집행 명령, 그리고 주식 증명서 등이 실제로 사임하거나 은퇴 한 사람에게 발행 된 사람에게 발행 된 사람에게 발행 된 당시 증권 통지 또는 증권 통지를 제출할 필요가 없다는 것을 이해해도 괜찮습니다 (발행 회사는 재무부 주식을 발행하거나 발행 할 때).

• 임시 보고서를 제출 한 사람에게 임시 보고서가 제출되고 "회사와 해당 회사의 이사 등"이라는 소위 단위가 부여 된 사람에게 제출 된 사람에게 제출 된 사람에게 제출되는 경우에도 해당 이사 등 (제 8 조, 재무 제표 등)에 양도 된 회사에 양도 된 회사에 양도하고 있음을 이해해도 괜찮습니다. 이사에게 주식 증명서를 제출하는 등 교정 보고서를 제출할 필요가 없다는 것을 이해해도 괜찮습니까?

(2) 소위 "단위"의 포지셔닝

• 공개 가이드 라인 4-2-1과 관련하여, 포스트 펜싱 유형 제한 주식 단위는 주식 증명서의 성격을 가진 금융 서비스 법 항목 17 항에 나열된 증권에 속합니까?

• Financial Service Act 집행 명령의 항목 1 항목 1에서 양도 제한의 주제는 "주식 증명서 등"이지만, 회복 후 주식에 대한 전송 제한의 주제는 "주식 증명서 등"이 아니라는 것을 이해할 수 있습니다. 그러나 소위 "유닛"?

• 공개 가이드 라인 4-2-1에 관해, 개조 후 주식 보상을위한 특별 조항을 사용할 때, 단위 보조금 시간은 주식 인증서 문제의 날짜로 취급됩니다. 이 경우, 제공된 주식의 발행과 관련하여 부서를 부여 할 때 또는 이사회의 이사회 등의 결의 시점에 임시 보고서의 제출이 필요한지 여부를 분명히하십시오.

(3) 알림 방법 및 내용

• 공개 가이드 라인 4-2-1은 "발행 회사는 발행 회사가 발행 회사가 고정 된 수의 주식 증명서 등을 발행 할 것이라고 규정하고 발급 이사 등에게 지정된 시간에 고정 된 수의 주식 증명서 등을 발행 할 것이라고 명시하고 있으며, 이사 등을 발급하는 이사 등을 발행 할 것이며, 이사 등의 조항에 의한 조항 또는 기타 수단에 대한 조항을위한 조항 1, 고대 정제 행위에 대한 항목 1," 판매 등 ", 그러나이 범주에 속하는 것으로 구체적으로 어떤 종류의 행동이 고려됩니까? 예를 들어, 이미 회전 가능한 주식 보상을 도입하고 주식 보상 규정 등을 기준으로 주식 수를 계산하는 방법을 설정 한 회사에서는 이사회와 같은 대행사가 규칙 등을 기준으로 회수 후 주식 보상을 부여하기로 결정한 것으로 간주됩니다.

• 공개 가이드 라인 4-2-1의 소위 "결정된 수"의 경우 비즈니스 성과의 성취도에 따라 보조금이 변동하는 사례를 포함 할 것으로 예상됩니까? 또한, 성과 연결 후 주식 보상에서, 보상에 의해 다루는 기간의 시작시 주식의 수는 결정되지 않았지만, "발행 날짜"를 미래에 발행 할 주식의 수가 고정 된 주식의 수로, 발행 될 단위의 숫자가 지시에 명시 될 날짜로서 "발행 날짜"를 미래에 발행 할 날짜로 취급해도 괜찮습니다. 계산하려면?

• 공개 가이드 라인 4-2-1의 "알림 및 기타 방법"은 회사의 보상 규정과 같은 회사의 내부 규정이 각 역할에 대한 보조금 수 및 계산 방법을 지정하지만 개별 이사에 대한 통지 등을 지정하지 않음을 의미합니다. 예를 들어, 회사 규정에 따른 보상 시스템이 올해 다시 적용되는 경우 이사회 등이 결정하더라도 "알림 또는 기타 방법"으로 간주됩니다.

• 이사회 등이 이사회 등이 "지정된 시간에 고정 된 주식의 수는 발행 될 것이며 규정의 내용은 이사회의 내용에 의해 이사회 또는 기타 수단에 의해 이사회 등의 총체적 발행인이라는 결정이 1 억 개의 결정에 의해 1 억 개의 결정에 의해 통보 될 것입니다. 19, 공개 사무소 조례의 항목 2, "결의 등 또는 주주의 총회 또는 이와 유사한 주주의 결의"및 결정 당시 특별 보고서의 제출이 이루어질 것인가?

• 회사가 일반 주식 보상 규정을 설정 한 경우, "이사 등이 규정의 내용에 대해 배우는 날 (공개 가이드 라인 4-2-1)이"이사 등의 날 등을 기반으로 해야하는 날 (보상 시스템에 대한 자격이 될 수있는 날) 또는 "이사들이 적용 할 때의 링크 등을 찾을 수 있다는 사실을 알게 될 것"을 기반으로해야합니다. 성능 평가 전 표준이 될 단위 수) "?

• 성과 연결 재고 보상의 경우, 최종 발행 수, 발행 가격 등과 같은 총 금액은 성과 달성 정도에 따라 다릅니다. 5-14-5의 공개 가이드 라인 24에서 "처음에 예상되는 총 발급 가격 또는 판매 가격"은 비즈니스 성과 달성 정도가 가장 높다는 가정에 따라 계산됩니까 (총 발행 번호, 이슈 가격 등이 가장 높은 곳)?

(4) 신탁 및 주주 협회 처리

• 공개 가이드 라인은 회전 가능한 주식 보상에서 "신탁이 사용될 때"가 특별보고 조항의 적용을받을 수 있음을 명확하게 명시해야합니다.

• 주식 발행 신탁에서, 신탁이 시장에서 주식을 구매하고 발행자 또는 자회사에게 발행하는 경우, "권유"를 구성하지 않으며 임시 보고서 또는 증권 공지 양식의 제출이 필요하지 않다는 것을 이해하는 것이 안전합니다. 그렇다면 공개 지침에 명확하게 명시되어야합니다.

• 지주 그룹 유형 ESOP (신탁 등이 발행 회사의 주식을 미리 획득하고 신탁 등을 인수하는 시스템에서는 운영 기간 동안 발행 회사의 직원 공유 협회에 주식을 지속적으로 판매하는 시스템)에서 신탁 등의 주식을 구매하고 미래의 직원에 대한 직원에 대한 수익 권한을 부여하는 경우. "권유"를 구성하지 않습니까?

• 보유원 ESOP에서 발행 회사가 신탁 등을 공유하는 경우, 규정 된 기간이 발행 회사 또는 자회사에게 제공되기 전에 규정 된 기간이 설정되면 제 19 조, 항목 2 (7) 및 공개 지침의 공개 지침이 적용될 것임을 이해해도 괜찮습니다.

(5) 1 억 요에 근거한 결정

• 공개 가이드 라인 24의 5-14-5에 관해, 성능-연결된 주식 보상의 경우, 단위 보조금 시점의 총 발급 가격은 설계에 따라 1 억 엔 미만이었고, 성능이 달성 될 것으로 예상되는 성능은 1 억이 넘을 가능성이 있습니다. 이 경우 1 억 엔을 초과 할 것으로 예상되는 경우 임시 보고서를 제출해도 괜찮습니까? 반면, 임시 보고서를 제출 한 후 총 발급 가격이 1 억 엔 미만일 것으로 예상되는 경우 임시 보고서를 철회해야한다는 것을 이해해도 괜찮습니까?

• 공개 가이드 라인 24의 5-14-5와 관련하여, 부여 된 단위 수에 따라 주식과 돈이 궁극적으로 제공되는 설계가 있습니다. 이 경우, 지불금 금액을 포함한 총 이슈 또는 판매 가격이 1 억 엔 이상이 될 것으로 예상되는지 확인하는 것이 옳습니까?

• 공개 가이드 라인 24, 5-14-5 상태 : "시장 가격 상승으로 인해 총 문제 또는 판매 가격이 1 억 엔 이상이 될 것으로 예상되는 경우, 그때부터 지연없이 임시 보고서를 제출해야합니다." 이것은 인수 권유를 실제 인수 권유로 요구하는 기관의 결정에서 제한 되는가?

(6) 기타

• 개정 전에 주식 보수를 부여하기 위해 등록 양식을 제출하더라도 공개 가이드 라인을 바탕으로 주식이 발행 될 때 발행 등록을 위해 보충 문서를 제출할 필요는 없다는 것을 이해해도 괜찮습니까? 또한 발행 등록을 위해 보충 문서를 제출할 필요가 있더라도 발행에 대한 보충 문서를 제출하는 대신 발행을 위해 보충 문서를 제출하는 대신 발행 된 다른 이연 주식 보상에 제출 된 임시 보고서에 수정하기 전에 부여 된 송금 형식 보상에 관한 정보를 추가함으로써 기존의 발행을 철회하는 것이 가능하다는 것을 이해할 수 있습니다. 발행 등록?

• 공개 가이드 라인 24, 5-14-4와 관련하여 실제 문제 수가 임시 보고서에 명시된 문제의 수에서 줄어든 경우, 보조금을받을 수있는 사람의 수가 증가하거나 감소하는 경우 교정 보고서를 제출할 필요가 없다는 것을 이해해도 괜찮습니까?

4. 임시 보고서의 내용 검토

• 공개 사무소 조례의 항목 2, 항목 2, 제 19 조의 두 기둥에서 "또는 유사한 결정"이 추가되었지만 어떤 구체적인 사례가 구상 되었습니까?

• 제 19 조, 2 항, 항목 2-2 (7) 공개 사무소 조례의 항목 2-2 (7), 공개 내용은 "주식 증명서 등이 신탁 (8)에 제공된 사례를 사용하여 발행 될 때 (8)", "주식 증명서 등이 주식 보유 계약 (...)에 의해 발행 될 때 (...)를 추가 할 때"를 사용하여 발행 될 때 "공개 내용 상태를 표시합니다. (ii) 각각으로, 발행 될 주식의 총 수 또는 총 금액을 진술해야합니다. 다음과 관련하여 다음 두 가지 점을 확인하고 싶습니다.

  • (a) 시장 판매 등을 통해 전환 된 후 이사에게 제공되는 금액을 계산해야합니까?

  • (b) 신탁 또는 주식 보유 협회가 동시에 주식 인증서 등을 동시에 인수하는 경우 특별 보고서에 적용되는 새 주식을 발행하거나 재무부 주식을 처분하고 시장에서 주식 증명서 등을 취득하는 방법을 사용하여 특별 보고서에 명시된 총 주식 수 또는 총액 금액 등을 발행해야합니까? 신탁 또는 주주가 시장에서 주식 등을 인수 한 다음 주식 등을 이사 등을 발행하는 경우 임시 보고서를 제출할 필요는 없지만 계산을 고려해야 할 필요는 없지만 시장에서 얻은 금액을 고려해야합니까?

• 신탁 신청 (신탁 관리위원회) 및 주식 보유 협회 (제 19 조, 항목 2, 항목 2, 항목 2) 및 (8)에 추가 된 공개 사무소 조례에 추가되는 신청서, 이사에게 주식 보상을 부여하는 데 사용되는 공개 사무실 조례의 제 19 조에 추가됩니다. 조례), 그러나 "타사 할당"의 정의가 현재 수정안에 특별한 변화가 없다는 것을 이해하는 것이 안전합니까?

• 공개 사무소 조례의 제 2 조, 항목 2-2-2 (8) (i)에 관한 특정 정보 "주식 보유 협회 계약의 내용 (주식 증명서 등이 신탁을 사용하여 발행 될 때 신탁의 유익한 이익의 내용이 포함되어 있음) 등을 통해 명확하게 설명해야합니다.

• 공개 사무소 조례의 2-2 (8) (iii) 항목 2-2 (8) (iii) "주식 인증서 등을 발행 할 수있는 사람들의 범위"주식 보유 계약서에 명시된 범위는 임시 보고서에 의해 적용되는 주식에 의해 적용됩니까? 지주 협회를 통해 제한된 주식을 할당 할 때, 범위는 보유 협회 계약에 명시된 모든 범위에 반드시 할당하기보다는 제한되어있을 수 있습니다. 또한, 제한된 주식의 할당이 Holding Association 멤버십의 범위를 확장 할 수있는 기회로 사용될 경우를 고려할 수 있습니다.

• 발행 회사가 지주 협회에 공유 할 때, 정의 된 보유 협회 계약과 함께 제공되는 규칙에 제한된 주식을 부여하기위한 조건 및 절차가 나열된 경우, 규칙이 공개 사무소의 주요 텍스트에 "주식 보유 협약"에 포함되어 있음을 이해해도 괜찮습니까?

• "주식 보유 협회 계약의 내용"이 공개 사무소 조례의 항목 2-2 (8) (i) 제 2 조에 명시된 경우 일반 주식 보유 협회의 모든 규칙이 작성됩니다. 반면에, 같은 항목 (a) (7) (i)에서, 그것은 "신탁의 수혜자 이익의 내용"을 명시하고, 신탁 계약의 모든 내용을 명시하지는 않는다. 양 당사자의 일관성을 보장해야합니다.