소개

환경 문제, 전염병 및 경제 불균형과 같은 세계 사회적 문제가 점점 증가하고 경제 및 재무 활동을 통한 사회적 문제를 해결하기위한 운동이 점점 더 널리 퍼지고 있습니다.^#1. "충격 투자"는 ESG 문제를 해결하고 지속 가능한 사회를 실현하는 것을 목표로하는 지속 가능한 금융 분야입니다.^#2사회적 문제 해결과 경제 성장의 균형을 맞추고 덕이있는주기를 만드는 강력한 도구입니다. 충격 투자 홍보는 "충격 경제"라는 새로운 경제 시스템을 창출 ​​할 것이며, 이는 단기 비즈니스 위험 및 수익 전망뿐만 아니라 기업이 중기에서 장기적으로 발생할 긍정적 인 사회적 및 환경 영향을 적극적으로 평가할 것입니다. 이 이미지는 Keidanren이 제안한 지속 가능한 자본주의의 비전과 일치합니다. 반면에 영향 투자 노력은 막 시작되었으며 미래에 더 많은 확산을위한 환경을 개발하는 것이 필수적입니다.

이 맥락에서, 금융 서비스 기관은 올해 6 월에 Impact Investment Study Group에서 보고서 (보고서라고 함)를 편집했습니다. 이 보고서는 또한 영향 투자에 대한 기본 지침과 함께 다양한 이해 관계자가 참여할 수있는 장소 (컨소시엄)를 설립함으로써 다양한 조치를 장려한다고 밝혔다.

따라서 Keidanren Constructive Dialogue Promotion Working Group은 지속 가능한 자본주의를 실현하는 수단 중 하나로 영향 투자를 확대하는 관점에서 보고서에 대한 의견을 표현할 것입니다.

1. 기본 이해 가져 오기

충격 투자에 대한 기본적인 이해에 초점을 맞추는 것은 영향 투자의 확산에 필수적이지만, 현재 IT와 ESG 투자의 차이와 같은 문제는 명확하지 않거나 오해가 널리 퍼져 있습니다. 따라서 우리는 기본적인 이해를 개발하기 위해 보고서의 기본 지침에 따라 시행 된 Impact Investments의 예를 공유하도록 컨소시엄에게 요청하고 싶습니다. 동시에, 우리는 회사가 투자자와 회사의 관점에서 영향 투자를 구현하고 컨소시엄으로 조직하는 것과 같은 이상적인 상황에 대한 토론을 가질 수 있기를 바랍니다. 사례 연구를 수집하기위한 수단으로, 고급 사례 등에 대한 상 등을 고려할 가치가 있습니다. 또한 회사, 기업 등의 영향을 명확히하면 직원 동기 부여 및 채용 활동에 긍정적 인 영향을 미칠 것이며 이러한 영향 투자의 파급 효과를 공유하는 것이 바람직합니다.

또한 다른 영향 투자가 가정되거나 혼란스러워지는 상황에서 동일한 논의가 발생하는 경우가 있습니다. 영향 투자에 대한 기본적인 이해를 촉진하는 것과 동시에, 컨소시엄은 토론의 대상이되는 영향 투자를 명확하게 식별 한 후 고려 사항을 진행해야합니다.

2. 데이터 및 지표 구성 및 유지 관리

"식별, 측정 및 관리"에 사용되는 데이터 및 메트릭은 회사와 투자자 간의 건설적인 대화에 유용 할뿐만 아니라 사회 및 환경 영향 및 영향 세척도 추적합니다.^#3를 피하는 데 도움이됩니다. 데이터와 메트릭이 부족하여 기업과 투자자가 영향 투자를 해결하는 데 장애가되었습니다. 일본과 관련된 제도적 데이터는 없으며, 특히 출생률 감소 및 고령화 인구에 대한 지역 활성화와 대응으로 이어집니다. 또 다른 과제는 투자자와 회사 모두 투자 결정에 유용한 데이터와 지표를 알지 못한다는 것입니다.

미래에 회사가 "식별, 측정 및 관리"영향을 "식별, 측정 및 관리"하려면 교환과 같은 높은 공공 특성을 가진 조직은 컨소시엄의 중요성과 필요성에 대해 논의한 데이터 및 지표의 개발을 진행해야합니다. 이 경우, 우리는 지역 의료 데이터 및 교육 데이터와 같은 회사에 액세스 할 수없는 데이터와 협력하기 위해 컨소시엄에게 다른 부처 및 정부 기관 및 지방 정부에 참여하도록 요청하고 싶습니다. 또한 영향 측정 및 관리 (IMM)^#4를 수행하는 도구로 게시됩니다^#5및 UNDP (UN Development Program)의 SDG 영향^#6와의 협력, 디지털 대행사가 개발하고있는 개방형 데이터 및 데이터를 표준화하려는 노력, 각 사역 및 기관이 개발 한 데이터베이스, DSA (Data-Society Counter)가 수행 한 학제 간 재단 (Data-ex)을 이니셔티브와 같은 기존 프레임 워크와 잘 조화시키는 것이 필수적입니다.

첫째, 컨소시엄은 Impact Investments와 관련된 회사와 투자자를 신중하게 인터뷰하여 영향 투자를 구현하는 데 중요한 데이터 및 지표, 기존 프레임 워크에서 다루지 않는 데이터 범위 및 Iris+등과 협력하는 데 필요한 데이터 형식을 식별해야합니다.^#7산업 및 산업별 데이터와 지표를 식별하려고 노력하고 있으며, 우리는 컨소시엄에 의해 고려되기를 기대합니다.

3. 측정 및 관리와 관련된 표준 방법의 개발 및 홍보

회사와 투자자 모두 영향 투자를 "측정 및 관리"하는 데 사용되는 표준 방법을 설정하는 것이 중요합니다. 국제적으로 Iris+ 및 Impact 가중 계정과 같은 방법, 기업 회계를 기반으로 IMM을 구현하는 접근 방식이 개발되고 구현되고 있습니다. 이 컨소시엄은 최신 방법과 좋은 사례에 쉽게 액세스하기 위해 영향 투자를하는 새로운 회사와 투자자를 축적하고 개발할 것으로 예상되며, 해외에 전파함으로써 Giin과 같은 국제 방법의 개발에 기여해야합니다.

충격 가중 회계는 충격 통화 변환의 신뢰성 및 BTOB와 같이 적용하기 어려운 산업 유형에 대한 추정 방법 및 컨소시엄에 의한 신중한 고려와 같은 문제로 남아 있습니다.

4. 공공 부문과 민간 부문 간의 위험 공유

글로벌 건강^#8, 민간 자금의 사용은 전통적으로 주로 공공 자금에 의해 수행 된 기후 변화에 대한 대응과 같은 대규모 장기적인 사회적 문제를 해결하기 위해 프로젝트가 필수적입니다. 이 경우 공공 부문과 민간 부문 간의 위험 공유는 중요하며, "혼합 금융"은 공공 자금 및 자선 자금과 같은 촉매 자본을 결합하고 활용할 것으로 예상됩니다. 컨소시엄에 중점을 둔 공공 부문과 민간 부문 간의 위험 공유 모델을 만드는 것이 중요합니다. 컨소시엄에 중점을두고 혼합 금융 체계를 고려하며 개발 금융 기관 및 국제기구와 협력하여 좋은 사례를 공유합니다.

5. 기업의 목적 관리 지원

실제 관리 과정에서 회사는 목적으로 시작하여 해결을 목표로하는 사회적 문제와 비즈니스를 확립 할 것이며, 이러한 요소에 따라 중요성이 설정되며 기업 가치를 향상시키는 데 기여할 가치 창조 스토리를 공식화합니다. 따라서 회사가 회사의 Raison d 'Etre를 경영의 핵심으로 배치하는 의도적 인 관리 관행은 투자자의 영향 투자와 양면 관계에 있습니다. 컨소시엄은이 가치 창출 스토리의 사회적, 환경 영향에 감사 할 것이며, 의도적 인 관리를 지원하여 영향 투자로 이어질 것입니다.^#9YA 변화 이론^#10, 영향과 관련된 거버넌스의 예, 다양한 산업 산업에 대한 템플릿의 좋은 사례를 요청하고 싶습니다.

6. 영향 투자를위한 투자 체인 강화

자산 소유자는 영향 투자를 더욱 확대하는 데 중요한 역할을합니다. 특히, 상장 주식에 대한 영향 투자를 확대하려면, 보편적 인 소유자, 특히 GPIF를 통해 영향 투자를 입력하는 것이 필수적입니다. 컨소시엄은 영향 투자를 확대하기위한 조치로 GPIF를 포함한 투자에 영향을 미치기 위해 자금을 할당하는 조치를 고려할 것으로 예상됩니다.

​​또한 회사의 가치 창출 이야기를 투자자에게 설명하고 정확하게 측정하고 관리하는 것이 중요하지만, 투자자는 건설적인 대화를 통해 회사의 노력을 평가하는 것이 중요합니다. 그러나 현재 일부 투자자의 질이 좋지 않은 품질과 수량의 청지기 활동 및 대화에 대해 우려하는 사람들이 있습니다. 이에 대한 배경은 투자자 직원, 시간 및 대화에 대한 인센티브 부족과 같은 자원의 부족이며, 이러한 문제에 대한 솔루션은 영향 투자를 대중화하는 데 필수적입니다. 이를 고려하여 컨소시엄은 영향 투자와 관련된 참여 문제를 조직하고 투자자에게 영향 투자와 관련된 교육 및 자원을 제공해야합니다.

결론

지금까지, 우리는 영향 투자를 촉진하기 위해 컨소시엄이 시행 할 것으로 예상되는 항목에 대한 의견을 표명했습니다. 영향 투자는 사회적 문제를 해결하는 데 기여하는 "충격 경제"를 형성하고 자본주의를 지속 가능하게 만드는 데 기여합니다. Keidanren은 정부, 지방 정부, 기업 및 투자자를 포함한 광범위한 이해 관계자와 협력하여 구체적인 프로젝트를 구성함으로써 충격 경제를 창출하는 데 기여하고자합니다.

1. 예를 들어, 2020 년 현재 지속 가능한 금융에 대한 총 투자는 35.3 조 달러로 2018 년보다 약 15% 증가한 총 투자 총계의 약 30%를 차지했습니다 (Global Sustainable Investment Review 2020, Global Asset Management 2022).
2. 상장 주식에 대한 예상 투자, 비상장 주식에 대한 투자, 채권 투자, 대출 등
3. 그것이 사회적, 환경 적 영향을 미치는 것처럼 보이게합니다.
4. 측정 된 비즈니스 및 서비스의 영향을 기반으로 비즈니스 개선 및 결정을 내림으로써 영향을 향상시키기위한 측정 및 관리 방법.
5. 영향 및 비즈니스 전략과 같은 범주 및 관련 증거를 기반으로 한 결과 지표와 같은 효과적인 IMM에 대한 가이드를 제공하는 온라인 도구. GIIN (Global Impact Investing Network)에서 관리합니다.
6. 표준, 인증 시스템, 교육 교육 등을 포함한 이니셔티브는 SDG 달성에 대한 회사 및 기여의 기여를 가속화합니다.
7. 7월간 Keidanren"목적 기반 대화를 촉진하기 위해"충격 ​​지표 "활용 - 회사와 투자자의 지속 가능한 자본주의 관행"(2022 년 6 월)
8. 글로벌 보건 부문에 대한 영향 투자는 내각 사무국의 "영향 투자 및 글로벌 건강에 관한 연구 그룹"에서 논의되었습니다. 앞으로 G7 Hiroshima Summit에서 출시 될 것으로 제안 된 "Global Health를위한 Impact Investment Initiative"는 콘크리트가 될 것입니다.
9. 프로젝트 결과를 생성하는 데 필요한 요소는 인과 관계를 통해 유도 적으로 유도하여 체계적으로 구성됩니다.
10. 비즈니스에 사회 개혁에 기여하는 데 필요한 요소는 목표를 목표로하는 이상에서 연역적으로 연결되어 체계적으로 구성됩니다.