10 월 20 일, Keidanren은 도쿄 오테 마치에있는 Keidanren Hall에서 자본 시장 소위원회 (Okada Joji)를 개최했습니다. 우리는 금융 서비스 기관의 총회 및 계획 국인 Funakoshi Ryosuke의 시장 기능 강화 사무소 인 Tada Haruki의 설명을 들었습니다. 설명의 요약은 다음과 같습니다.
1. 개정의 배경
금융 상품 및 교환법은 투자자가 증권 시장의 공정성과 건전성에 대한 투자자의 신뢰를 보장한다는 의미에서 내부자 거래를 규제합니다.
그러나 중요한 사실에 대해 배운 사람 (주식 제공, 비즈니스 동맹에 대한 결정 결정)에 대해 배운 사람이 중요한 사실을 아는 것과 독립적으로 거래를 수행 한 것이 분명하다면, 유가 증권 시장의 공정성과 건전성에 대한 투자자들의 신뢰가 전달 된 전송에 대한 전달에 대한 적용에 대한 적용이 전제 된 것으로 여겨지는 것은 아닙니다. 그리고 계획. "
반면에, 과거에는 증권 거래 등의 규제에 관한 내각 사무실 조례에 나열된 유형 만 "사전 지식 계약 및 계획"에 대한 규제 범위에서 면제되었으며, 이는 과도한 범위의 규제를 초래할 수 있습니다.
따라서 금융 서비스 기관은 2012 년 금융 협의회에 따라 설립 된 내부자 거래 규정에 관한 실무 그룹의 규정을 검토하는 것을 고려했으며 같은 해 12 월에 발표 된 보고서는보다 포괄적 인 면제 조항을 수립하는 것이 었습니다.
이에 대한 응답으로 금융 서비스 기관은 올해 6 월에 지식 조례에 대한 개정안에 대한 공개 논평을 게시했습니다. 개정 된 사무실 조례는 9 월 2 일에 공표되어 같은 달 16 일에 발효되었습니다.
2. 수정안 개요
새로운 규정이 내부자 거래 규정의 적용을 제외하려면 다음 세 가지 요구 사항을 충족해야합니다.
(1) 내부자 정보를 알기 전에 계약 또는 계획을 이행하고 실행하기 위해 서면 계약 또는 계획을 결론 내고 결정하고 구매 및 판매 등을 결론 내립니다.
(2) 계약 및 계획의 사후에 제조를 방지하기 위해 내부자 정보를 알기 전에 다음 세 가지 조치 중 하나를 취해야합니다.
- (1) "계약 및 계획을 알기 전"의 사본을 증권 회사에 제출하고 제출 날짜의 확인을받습니다. 그러나 증권 회사가 계약 또는 계획의 당사자가되는 경우, 증권 회사 자체는 계약 또는 계획을 확인해야하며, 사후 제조를 방지하기위한 조치로 적절하지 않기 때문에 제외됩니다.
- (2) "계약 및 계획을 알기 전에"최종 날짜를 부여하십시오. 그러나이 방법은 방법 (1)을 사용할 수없는 경우, 즉 증권 회사가 계약/계획의 당사자 인 경우로 제한됩니다. 최종 날짜와 관련하여 일반적으로 공증인은 공증인이 계약 또는 계획에서 날짜가 날짜 인감을 찍는 방법을 가지고 있다고 가정합니다.
- (3) "사전 지식 계약 및 계획"은 금융 서비스 법 제 166 조 (동일한 기간의 167 조, 입찰 제안 등)에 명시된 대중의 공개 검사에 따라 공개 검사에 사용됩니다. 방법으로, TDNet (도쿄 증권 거래소의 적시 공개 정보 시스템)을 사용한 공개는 일반적으로 구상된다. 자체 웹 사이트에 게시 될 수 없습니다.
(3) 거래, 주식 및 날짜, 총 거래 금액 또는 수 등의 차이는 "사전 지식 계약/계획"에 명시된 방식 또는 재량에 따른 방식으로 결정됩니다.
3. "사전 알고 계약 및 계획"을 상상해보십시오.
Financial Services Agency는 현재 수정안이 "사전 알고 계약/계획"이 "사전 알고 계약/계획"이 임원 및 직원의 주식 보유 협회, 기부금 증가, 기부금 증가, 지주 당사자로부터 철수 할 때 한 단위의 주식의 판매를 사용하는 경우, 자체 주식을 구매할 때 자체 주식을 구매할 때, 상대방의 주식을 구매할 때, 영업 및 업무가 및 업무에서 모든 주식을 구매할 수 있기를 희망합니다. 주식 등, 주식 거래가 더욱 활성화됩니다.
[경제 인프라 본부]