| 2003 년 2 월 18 일 Japan Business Federation 경제법 및 규정위원회 기업 회계 부서 |
US Securities and Exchange Commission (SEC)은 미국 Sarbanes-Oxley Act의 섹션 301과 관련된 제안 된 규칙을 발표했습니다. "제안 된 규칙 : 상장 된 회사 감사위원회와 관련된 표준"
이 초안 규칙 (초안)은 외국 기업에 대한 적절하고 합리적인 면제를 소개하며, 외국 거버넌스 시스템을 존중하고 미국 자본 시장을 계속 개설하는 정책을 지속적으로 준수하는 것을 높이 평가합니다.
그러나 일본 기업들이 취급에 대해 명확하지 않은 문제가 있으므로 다음과 같이 언급하겠습니다.
제안 된 규칙은 감사위원회에 필요한 표준과 관련하여 외국 기업에 면제를 제공하며 외국 거버넌스 시스템을 존중할 때이 방향을 유지해야합니다. 또한 신청 면제는 시간이 지정된 조치가 아니라 영구적 인 조치가되어야합니다. 따라서 일몰 절은 설정되어서는 안됩니다.
특히, 아래에서 언급 한 바와 같이, 일본의 법률은 미국 기업 개혁법의 목표와 동일한 수준의 기업 지배 구조를 제공하며, 그러한 규정에 따른 일본 기업은 신청서에서 면제되어야합니다.
초안 규칙 (초안)은 특정 요구 사항을 충족하는 외국 기업에 대한 "감사원 (또는 유사한 기관) 또는 법정 감사관"이 독립에 대한 요구 사항 (10A-3 (b) (1))과 등록 된 회계 감사 기업 (10A-3 (b) (2) (b) (b) (2))에 대한 책임에 대한 요구 사항에서 면제 될 것입니다. 반면, 일본의 법률 시스템에 비추어, 일본의 상업 법에 따라 감사관 (협의회)과 감사위원회는 선정 될 수있는 동등한 시스템으로 간주 되며이 두 시스템은 동일한 방식으로 처리되어야합니다. 일본 감사위원회는 또한 외국 거버넌스 시스템을 존중하기위한 목적에 동의하며, 독립에 대한 요구 사항 (10A-3 (b) (1))와 등록 된 회계 감사 회사 (10A-3 (b) (2))에 대한 책임에 대한 요구 사항이 독립적 인 감사 (10A-3 (2) (B) (2))에 면제 될 것임을 분명히해야합니다. 이 경우 일본 감사위원회는 이사회 내에 설립 될 것이므로 10A-3 (c) (2) (i) (b)의 "이사회와 분리"를 제거하거나 적절하게 수정해야합니다.
일본에서는 적절한 감사 기능을 수행 할 수있는 회사 외부에서 감사위원회 구성원을 확보하기가 쉽지 않으므로 감사위원회에 내부 및 풀 타임 감사위원회 위원이 있으면 감사 기능이 향상 될 것으로 생각됩니다 (아래 "*"참조). 이는 풀 타임 감사위원회 위원이 회사의 사업에 익숙하지만 비상임 임원이며 경영진과 독립성이 있기 때문입니다. 이러한 독특한 상황은 SEC 규정에 따라 일본 감사위원회를 처리 할 때 고려해야합니다.
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외부 이사 수에 대한 대다수의 외부 이사 수 요건에 대한 이유는 대다수로 간주되었다고 생각하는 입법자의 설명은 일본 감사위원회의 외부 이사가 고려한 상황이 부족하다는 사실을 고려하고 있다는 사실을 고려한 사실은 부적절하다는 사실을 고려한 것이었기 때문입니다. Masamitsu, "2002 년 수정 된 상업법 [VI]의 설명"(Shunkan Commercial Law No. 1642, 2002 년 10 월 25 일호, p. 19).
일본 법,22003 년 2 월 18 일에 명시된 바와 같이, 감사 및 감독위원회 (위원회) 및 회계 감사원의 감사위원회의 권한 및 의무는 규정되어 있으며, 이러한 조항을 통해 감사 및 감독위원회 (위원회) 및 감사위원회 (Committee) 및 감사위원회는 10A-3 (C) (I) (I) (I) (I)를 이해한다는 것을 이해한다는 것을 이해합니다. 회계 감사 회사).
부록 1의 일본법 조항에 따라, 10A-3 (c) (2) (i)의 언어 또는 해석은 감사 및 감독위원회 (위원회)와 감사위원회가 10A-3 (c) (2) (i) (e) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E) (E)를 충족 시킨다는 것을 명확히하기 위해 필요한 경우 수정되어야합니다. 등록 된 회계 감사 회사의 운영).
감사 및 감독위원회는Annext 2, 특히 이사 등의 감사 의무를 금지하는 상법 제 276 조의 조항과 제 18 조, 특수 상법법 법 제 1 항에 명시된 조항, 10A-3 (2) (d) (D) (집시와 관련된 조항의 요구 사항 등). 등.) 만족할 것입니다.
감사위원회는 또한 특수 상법 법 제 4 항의 조항은 대다수가 외부 이사, 10A-3 (c) (2) (i) (d)이어야한다는 것을 이해하고 있습니다 (고국의 법률 등의 법률 등의 독립성에 관한 조항의 요구 사항은 만족할 것입니다.
위의 일본법 조항이 요구 사항을 충족시키지 못한다는 오해를 방지하기 위해,이 해석은 필요할 때 명확하게 명시되어야하며, 독립의 정도가 각 국가의 법률에 맡겨져 있음을 분명히해야합니다.
일반적인 신청 면제에서, 10A-3 (b) (2)에게 감사 기업에 대한 보상을 제공하는 동시에 10A-3 (b) (5) (i)를 제공하는 것은 모순입니다.
10a-3 (b) (5) (i)가 적용되는 경우에도3 경제법 및 규정위원회감사관 (협의회)을 만나고 감사위원회는 10A-3 (b) (5) (i)를 만나며, 첨부 된 3의 일본법 조항이 요구 사항을 충족시키지 못한다는 오해를 방지하기 위해, 필요할 때 말로 명확하게 명시되어야하며, 첨부 된 3에서 일본 법의 조항이 제안 된 10A-3 (B) (5) (5) (5)의 의도 된 목적을 인식하기에 충분하다는 것을 명확하게 명시해야한다.
비 투자 회사 (10A-3 (b) (1) (ii) (b))에 적용 할 수있는 독립에 대한 요구 사항에서, 안전한 항구 규정은 제휴사 및 제휴사의 정의와 함께 핵심 요소 인 통제의 존재 또는 부재와 관련하여 제시되었습니다. 이 안전한 항구 규정에 따르면, 발행자가 실질적인 소유자이거나 발행인의 임원 또는 이사가 아닌 경우 발행자를 통제하는 것으로 간주됩니다. 감사위원회의 구성원은 이사회 및 기타위원회의 역량을 제외하고는 회사와 제휴 할 수 없다는 사실과 결합하여 발행자의 자본 증권의 실질적인 소유자 또는 임원이 아닌 이사가 감사위원회의 회원이된다면, 감사위원회는 회사와의 계약에 속하지 않고 10A-3 (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1)를 충족시킵니다. 요구 사항, 10a-3 (b) (1) (ii) (a).
이러한 이해가 잘못된 경우, 안전 하버 규정의 "비장가"는 회사와 제휴 한 회사가 아닌 회사가 아닌 10%이상의 임원이되지 않기 때문에 제거되는 것과 같이 세이프 하버 규정의 "비장가"가 적절하게 수정되어야합니다.
이것은 "10A-3 (e) (1) (i)의 10%에 대해 감소해서는 안됩니다.
미국과 달리 일본 기업의 기업 거버넌스는 주로 유가 증권 및 교환법이 아닌 회사법에 의해 수행됩니다. 따라서 회사법에 따라 기업 거버넌스는 자본과 책임의 규모에 따라 다를 수 있지만 일반적으로 공공 및 민간 간의 기업 지배 구조에는 차이가 없습니다. 이러한 맥락에서 10A-3 (c) (2) (i) (a) (미국 이외의 시장에서 공개 공개에 대한 요구 사항)를 부과 할 필요는 없으며,이 요구 사항은 적어도 대규모 일본 기업의 경우 제거되어야합니다.
일반 면제 조항 등에 따라 해당되는지 여부에 대해서는 최소한 본국의 외국 회사의 전체 법률 시스템과 관련된 부품에 대해 각 국가에 대해 면제가 공동으로 인정되어야합니다 (예 : 10A-3 (c) (2) (i) (a)에서 (f)까지). 일본의 경우 감사인 (회원) 시스템과 감사위원회 시스템이 일반적인 면제에 속한다는 것이 분명해야합니다.
면제를받는 외국 회사의 경우 면제를받는 효과의 공개 만 요청하는 것으로 충분합니다. 외국 기업이 면제를 받기 위해서는 자신의 법률의 독립성과 같은 표준을 충족해야하며, 면제가 감사위원회의 독립성 또는 다른 규정 준수에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 믿지 않습니다.
제 301 조와 관련된 SEC 규칙 (초안) 외에도 감사위원회라는 용어가 사용되며,이를 위해 면제 대상이되는 외국 회사는 "감사원 (또는 유사한 기관) 또는 법정 감사원 (유사한 조항 10A-3) (2) (II)로 대체되어야합니다.
대다수의 일본 기업들은 3 월에 재무 제표를 가지고 있으며, 6 월 말에 이사 등을 임명하기 위해 6 월 말에 일반 주주 회의를 개최하는 것이 일반적입니다. 또한, 총체 주주 회의에 새로운 이사 및 감사인을 임명하는 것과 같은 중요한 의제를 제출하기위한 준비 기간은 후보자 선택을 시작으로 몇 개월이 걸릴 것입니다.
이러한 이유에 비추어, 일본 회사가 제 301 조 (2003 년 4 월에 추정)와 관련된 최종 SEC 규정에 비추어 결함이있는 경우, 결함은 2004 년 6 월 말의 주주의 초기 회의에서 치료할 수 있습니다.
따라서 집행 날짜는 위의 상황에 따라 설정해야합니다.