미국 기업 개혁법 (Sarbanes-Oxley Act)의 적용
일본 기업의 취급에 관한 요청

1. 미국 경제의 추세는 세계 경제 전체와 일본 경제에서 디플레이션 경제에서 벗어나 회복을 목표로하는 일본 경제에 매우 중요합니다. 이러한 관점에서 볼 때, 우리는 회계의 불신을 해결하기위한 조치로서 자본 시장에 대한 신뢰를 회복하기위한 포괄적 인 조치의 빠른 구현에 크게 감사합니다.

2. 그건 그렇고, 일본 기업들은 이미 일본의 상업법 및 증권 거래 법에 대한 최근 개정을 통해 매우 높은 수준의 기업 지배 구조 및 공개를 달성했으며,이를 향상시키기위한 노력이 여전히 이루어지고 있습니다. 다른 한편으로, 기업 개혁법에 의해 도입 된 새로운 규정은 일본법과 양립 할 수 없으므로 일본 기업이이를 준수하는 데 불가능할뿐만 아니라 미국의 미래 자금 조달도 방해합니다. 따라서 일본 기업은 규정이 겹치는 지역의 적용에서 면제되어야합니다.

3. 특히, 기업 개혁법 제 301 조를 (3) 감사위원회와 관련된 규칙의 독립성을 포함하여 일본 기업에 적용하는 것은 문제가되며, 이는 증권 거래소 법 제 10A 조에 추가 된 것으로 알려져있다.
   일본의 상업법에 따른 시스템은 (부착 1 "1 참조." 및 "2.") 및 대기업의 감사는 감사위원회의 필요성을 규정하고 (위원회 및 기타 조직이있는 회사, 일본의 상업법에 따른 감사위원회) 및 회계 감사관의 경우 회사 및 임원들로부터 독립을 보장하기 위해 조항이 설립됩니다.
   따라서, 기업 개혁법 제 301 조에 근거한 감사위원회의 설립은 일본의 상업 법 시스템과 양립 할 수 없으며, 일본의 회사가 상업법 시스템을 준수 해야하는 한, 기사의 적용은 보류되어야합니다. 최소한 제안 된 뉴욕 증권 거래소 상장 규칙과 마찬가지로,이를 면제하고 일본과 미국 기업 거버넌스의 중요한 차이점을 공개하기에 충분해야합니다.

4. SEC는 규정의 복제를 피하고 특정 규정에 대해 외국 기업에 면제 및 예외를 적용했다는 점에서 외국 기업에 대한 규정을 이전에 존중했습니다 (첨부 파일 1 "3 참조."). 또한 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 NASDAQ도 특정 상장 규칙에서이를 면제했습니다. 이러한 좋은 전통은 존중되어야하며 회사 개혁법은 시행되어야합니다.

5. 일본 기업은 기업 개혁법에 대응하기 위해 노력하고 있지만, 법의 특정 이행을 보는 것은 여전히 ​​명확하지 않으며, 법의 발전에 새로운 문제가 발생하면 다시 해결하도록 요청하고 싶습니다 (첨부 2).

1. 대규모 일본 기업의 감사 구조 : 회계 감사관 및 감사관 (감사위원회)

상업법에 따른 대기업의 경우 회계 감사관은 회계 절차의 적절성 (감사 특별법 제 2 조)을 감사하는 것입니다 (감사인은 감사 이사회) (제 18-2 조, 감사 제 1 항), 감사의 성과 (Audit of the Audit of the Audit of the Audit of the Audit of the Audit of the Audit of the Audit of the Audit of the Audit of the Audit) 이사 (제 274 조, 상법 1 항). 또한, 2003 년 4 월 1 일에 선택적으로 도입 된 감사위원회는 이사 및 임원 직무의 성과를 감사하는 것입니다 (감사 특별법 제 21-8 조).

2. 감사 구조 및 독립성

(1) 회계 감사관

1. 일반 주주 회의에서 임명 됨 (감사 특별법 제 3 조 제 1 항).
2. 대표 이사가 일반 주주 회의에 의제를 제출하려면 감사 및 감독위원회 위원의 동의가 필요합니다 (감사 특별법 제 3 항, 제 3 항).
3. 회계 감사관은 회계 감사인의 임명과 관련하여 총괄 주주 회의에서 자신의 의견을 표명 할 수 있습니다 (감사 특별법 제 6-3 조).
4. 주주 총회가 회계 감사관을 재임명하지 않으면 감사인의 동의가 필요합니다 (5-2 조, 감사 특별법 제 3 항).
5. 비 선수의 경우 회계 감사관은 총회에서 자신의 의견을 표명 할 수 있습니다 (감사 특별법 제 6-3 조).
6. 회계 감사원의 해고가 일반 주주 회의의 의제가되면 감사위원회의 동의가 필요합니다 (6 조, 감사 특별법 제 3 항).
7. 회계 감사관은 총괄 주주 회의에서 해고에 관한 의견을 표명 할 수 있습니다 (Audit Special Act 제 3 항, 제 6-2 조).

(2) 감사인 (의자)

1. 감사인은 일반 주주 회의에서 임명됩니다 (제 280 조, 상법 1 항).
2. Audior Supervisory Board 회원은 약속에 관한 주주 회의에서 의견을 표명 할 수 있습니다 (상업법 제 275-3 조).
3. 대표 이사가 일반 주주 회의에 임명 제안을 제출하는 경우 감사 및 감독위원회의 동의가 필요합니다 (감사 특별법 제 18 조.
4. 감사인은 해당 회사 또는 자회사의 이사 또는 직원 역할을 할 수 없습니다 (상업법 276 조).
5. 사무실 기간은 4 년 (제 273 조, 상법 규정 제 1 항)이며, 주주 총회에서 기각 될 수 있지만, 특별 결의안 (제 280 조, 상법법 1 항) 및 해고에 따라 주주 (275-3 조의 제 275-3 조)에 의해 추정 될 수 있습니다.
6. 감사관이 자신의 임기 동안 사임하는 경우, 은퇴 한 감사관 및 기타 감사인은 주주 총회 에서이 사임에 대한 의견을 표명 할 수 있습니다 (상업법 제 275-3-2 조).
7. 감사인의 절반 이상이 회사 외부에 있어야합니다 (제 18 조, 감사 특별법 제 1 항).

• "외부"요건에 따르면 "누구나 취임하기 전에 회사 또는 자회사의 이사 또는 관리자 또는 기타 직원이어야합니다"(2001 년 12 월 개정판에서 "5 년 요구 사항"이 제거되었습니다).
• 감사관의 권한과 독립성 (Council)은 2001 년 12 월 상업법의 개정에 의해 강화되었습니다.

(3)위원회 및 기타 회사를위한 감사위원회

1. 일반 주주 회의에서 이사로 임명되었습니다 (상법 제 254 조).
2. 대다수는 외부 이사로 구성됩니다 (제 21-8 조, 감사 특별법 4 항).
3. 감사위원회의 구성원은 임원, 직원 등 (제 21-8 조, 감사 특별법 7 항) 역할을 할 수 없습니다.

• 위원회 및 기타 회사를 보유한 회사의 감사위원회의 대다수를 구성하는 외부 이사에 대한 요구 사항은 과거에 회사 또는 자회사의 이사, 직원 등이되지 않은 것으로 간주됩니다 (현재 뉴욕 증권 거래 규칙 수정안에 제출 된 뉴욕 증권 거래 규칙 수정안은 현재 외부의 요구 사항이 5 년이 지난 후에 만족 될 것입니다).

3. 미국 증권 관계 법 (예)에 따른 면제

1. 양식 10-Q 분기 별 보고서 제출 면제
2. 증권 교환법 1934 조 14 조에 따른 프록시 권유 규정 면제
3. 1934 년 증권 거래법 16 조에 따른 단기 거래 이익 마진 규정에서 면제.

[외국 기업의 대우를 명확히하기위한 다른 문제 (예)

제 102 조	회계 회사 등록 시스템
제 106 조	외국 회계 회사의 치료
기사 201	감사 서비스를 수행하는 회사에 대한 특정 비 감사 서비스 금지
제 202 조	감사 및 비 감사 업무 감사위원회의 고급 승인
제 203 조	감사 파트너 교체 의무
제 204 조	감사위원회에 대한 감사의보고 의무
제 206 조	감사 회사가 감사 회사가 시작하기 1 년 전까지 감사 회사에있는 사람이 회사의 CEO, CFO 등이 회사의 CEO (새로운 냉각 기간 설립) 인 경우 감사 회사의 감사 금지
기사 303	회계 회사에 대한 불공정 한 영향 제거
기사 304	CEO/CFO의 보상 및 보너스의 몰수
기사 307	변호사의 책임
기사 401	오프 북 트랜잭션 및 Pro-Forma 정보 공개 제한
기사 404	내부 통제 평가보고
기사 406	소중한 집행 윤리 강령 공개
기사 407	감사위원회의 재무 전문가 공개
기사 408	SEC 강화 리뷰
기사 409	재무 상황에 대한 자료 변경의 즉각적인 공개